“退市新规”发布以来,“财务类强制退市”一直是退市机制实施的重要方式之一。又到一年年报季,为帮忙投资者识别退市风险,引导投资者理性投资,我们带大家一起回顾深市“财务类强制退市”相关知识点,快来看看吧。
什么情形下,上市公司股票交易会因为财务类指标被实施退市风险警示?
上市公司出现下列情形之一的,深交所对其股票交易实施财务类退市风险警示:
最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元,或者追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于1亿元;
最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值,或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值;
最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告;
中国证监会行政处罚决定书表明公司已披露的最近一个会计年度财务报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,导致该年度相关财务指标实际已触及上述第①项、第②项情形;
深交所认定的其他情形。
上述判断指标中净利润、营业收入、最近一个会计年度有什么需要特别注意的吗?
净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为准。
营业收入应当扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入。
最近一个会计年度是指最近一个已经披露经审计财务会计报告的年度。
上市公司最近一个会计年度经审计的净利润为负值的,应当在年度报告中披露营业收入扣除情况及扣除后的营业收入金额,对于其他公司,上述收入扣除情况和金额并非强制披露事项。
可能被实施退市风险警示的风险提示公告的披露情形
上市公司预计将出现上述第①一③项情形的,应当在相应的会计年度结束后一个月内披露,并在披露年度报告前至少再披露两次。
公司因追溯重述导致可能出现上述第①、②项情形,或者相关行政处罚事先告知书表明公司可能出现第④项情形的,应当在知悉情况时立即披露。
财务类强制退市的情形具体有哪些?
上市公司因触及净利润+营业收入、净资产、审计意见等任一情形被实施退市风险警示(*ST)的,首个会计年度出现下列情形之一的,深交所决定终止其股票上市交易:
经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元,或者追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于1亿元;
经审计的期末净资产为负值,或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值;
财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告;
未在法定期限内披露过半数董事保证真实、准确、完整的年度报告;
虽符合撤销退市风险警示的规定,但未在规定期限内申请撒销退市风险警示;
因不符合撒销退市风险警示的规定,其撤销退市风险警示的申请未被深交所审核同意。
财务类退市风险警示和终止上市的各指标是全面交叉适用的。
审计期末净资产为负值,股票自2021年4月29日起被实施退市风险警示。2022年4月30日,公司披露的2021年年度报告显示,公司2021年财务会计报告被出具了无法表示意见的审计报告,触及财务类终止上市情形。公司股票于2022年7月4日被摘牌。
假如我买了一家上市公司的可转债,公司终止上市后,我的可转债还可以正常交易吗?
不可以。上市公司股票被终止上市的,其发行的可转债及其他衍生品种也应当终止上市。
我应该怎么对财务类退市风险进行预研预判呢?
及时关注上市公司“业绩预告”。上市公司“业绩报告”
公司股票交易因触及财务类强制退市情形被实施退市风险警示后的首个会计年度,应当在会计年度结束之日起一个月内披露业绩预告。
根据深交所有关规则,该类公司的业绩预告,应当包括全年营业收入、扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入、净利润、扣除非经常性损益后的净利润和期末净资产。
提示：
通过业绩预告,全面扫描*ST公司的下列关键财务指标:
归属于上市公司股东的净利润;
扣除非经常性损益后的净利润;
营业收入;
扣除后营业收入;
归属于上市公司股东的所有者权益。
我买的股票被实施财务类强制退市后,是不是就砸在自己手里没法交易了?
上市公司股票被实施财务类强制退市后,进入退市整理期,股票进入风险警示板交易。
退市整理期有多久呢?股票什么时候正式摘牌?
公司股票自深交所公告终止上市决定之日起 5个交易日后的次一交易日进入退市整理期交易。退市整理期的交易期限为 15个交易日。公司股票于退市整理期届满的次一交易日摘牌。
退市整理股票有什么特殊标识方便投资者识别吗?
退市整理期间,公司的证券代码不变,股票简称后冠以“退”标识,如XX退。投资者在交易前一定要擦亮眼睛哦。
假如我的股票在退市整理期还是没有卖出去,怎么办?
强制退市公司应当保证公司股票在摘牌之日起四十五个交易日内在全国中小企业股份转让系统公司代为管理的退市板块等证券交易场所可以转让。
进入风险警示板交易的投资者,有什么门槛或要求?
在风险警示板交易的股票,交易量方面有什么特殊要求?
投资者当日通过竞价交易、大宗交易和盘后定价交易累计买入的单只风险警示股票,数量不得超过50万股。
在风险警示板交易的股票有涨跌幅限制吗?与一般股票的涨跌幅限制一样吗?
不一样。深交所主板风险警示股票、退市整理股票价格涨跌幅限制比例分别为5%、10%;创业板风险警示股票、退市整理股票价格涨跌幅限制比例均为20%。
退市整理期的首个交易日有涨跌幅限制吗?
退市整理期的首个交易日不实行价格涨跌幅限制,当日股票竞价交易出现下列情形的,深交所可以对其实施盘中临时停牌:
盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%的
盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过60%的
资料来源于：深圳证券交易所
