岁末年初，来自美国马里兰州巴尔的摩巡回法院（Baltimore Circuit Court）的一份诉讼，让近百名中国投资者的打水漂计划浮出水面。
罗纳德·利普斯坎（Ronald Lipscomb），是位于巴尔的摩市的房地产开发商。因向中国投资者承诺，通过投资其酒店项目可取得美国永久居留权（绿卡），并在第一年实现盈利。然而，十年过去，建设成本飙升，财务危机突现，最终在2024年夏季因无法偿还2100万美元的银行贷款而宣告破产。中国投资者此次发起集体诉讼，指控 Lipscomb等人涉嫌投资欺诈。
一个酒店的双重欺诈
位于沃尔夫街800号的“巴尔的摩旅享家酒店”（Residence Inn Baltimore），是一栋15层高的建筑。酒店背后的开发商 Lipscomb，曾是巴尔的摩市的重要人物，早在2009年，因涉嫌贿赂一名市议会议员而身陷丑闻。他承认违反竞选财务法，并同意在另一宗贿赂案件中指证其前女友、时任市长Sheila Dixon。随后，Lipscomb因背负数百万美元的税务负担和企业破产而退出公众视野。Lipscomb正在酝酿一个大计划。2000年代初期，约翰·霍普金斯大学联合市政府、相关利益方整顿医学院校区，获得了现称为老鹰公园（Eager Park）的88英亩土地，这个地块曾是一个名为“中东”的排屋社区，以低收入群体和非裔为主。新腾出的开发用地，通过一个名为东巴尔的摩发展公司（East Baltimore Development Inc.，简称EBDI）的非营利组织进行重新开发。
学者Marisela Gomez曾撰书指出，EBDI在清理土地并拆除房屋以为新开发项目腾地的过程中，导致700多个非裔家庭被迫搬迁或流离失所。这块土地正是利普斯坎酒店项目的最终选址。2015年，EBDI以象征性的10美元价格将这块土地出售给利普斯坎及其开发团队。前情故事，跟中国大多数城市发生的地皮交易有着异曲同工之妙。2014年至2015年，Lipscomb及其商业伙伴前往中国，通过营销研讨会与潜在投资者接触。这些投资者后来表示，对Lipscomb的过往一无所知，但被告知投资酒店项目将获得高额回报。每位投资者需支付至少50万美元，最终近100人共筹集了约4700万美元。这些中国富豪的另一个投资动机，是Lipscomb等人告知他们，如果最低投资50万美元，创造至少10个就业机会，就能通过EB-5投资签证计划获得美国绿卡。该计划在2022年已将最低投资额提高到80万美元。这也正是诉状的另一项指控。投资者面临巨大损失巴尔的摩旅享家酒店酒店于2017年竣工，但财务状况一直密不示人。直到2024年夏天的一起诉讼才揭示，酒店已拖欠银行贷款2100万美元。
诉讼称，Lipscomb承诺的盈利承诺从未实现。酒店运营的第一个完整年度为2018年。从那以后，投资者每年都会收到一份报告，以各种理由告知投资者处于亏损状态，理由包括酒店行业不景气、校方要求降低房价以吸引住客、新冠疫情以及员工组建工会等。2023年11月，投资者收到一份题为“关于您的投资的重要通知”的文件。文件中承认酒店没有赚到足够的钱，并且已拖欠银行贷款。诉讼显示，在银行优先偿还的情况下，个人投资者几乎不可能收回最初的50万美元投资。在近100名投资者中，44人联合提起诉讼，起诉了Lipscomb及其相关人员和企业scomb及其合伙人的责任，“保护美国梦”。诉讼称，Lipscomb及其团队故意误导投资者收入预期，并利用投资者对巴尔的摩酒店市场的陌生，“欺骗”他们进行投资。显然，有关EB-5签证计划的欺诈，正在越来越多的项目中显山露水。该计划旨在刺激外国投资，但也曾被开发商滥用，向富有的外国人下手。例如，2016年佛蒙特州一家滑雪度假村的所有者被指控滥用了2亿多美元的外国投资，引发了诉讼与调查。而在巴尔的摩酒店案中，Lipscomb没有披露项目中的多重利益冲突。他与合伙人不仅夸大了建设与开发成本，还在融资结构中埋下隐患。Lipscomb通过其控制的合伙公司吸引投资者，再将资金借给另一家由他控制的有限责任公司，用于开发项目。通常，大型建筑项目的贷款结构会最大限度减少信贷额度，并为投资者提供保护，但诉讼指出，Lipscomb的所有权结构消除了这些保护措施，鼓励Lipscomb及其合伙人筹集、借出并花费了远超实际需求的资金。融资完成后，Lipscomb及其合伙人立即支付了超过280万美元的“费用”给Lipscomb控制或拥有的公司。最终，2017年竣工的酒店开发总成本高达8660万美元，几乎是同类酒店项目成本的三倍。这起诉讼为巴尔的摩酒店项目的财务不透明和管理不当提供了新的视角，也使得EB-5签证计划再次成为舆论关注的焦点。根据美国法律联营网的报道，EB-5投资移民项目中曾出现多起失败案例。在选择EB-5项目时，投资者应进行充分的尽职调查，谨慎选择项目，了解项目的可行性和潜在风险，同时应关注项目的商业模式、区域中心的信誉以及资金的使用情况，以降低投资风险。
类似欺诈案例频发
根据美国法律联营网的统计，以下是EB-5投资欺诈案例，揭示了这一投资计划的高风险及频发的欺诈问题：
1. 佛罗里达州迈阿密“摩天楼项目”
背景：开发商宣称正在建设一座标志性摩天大楼，吸引了几十名中国投资者。
结果：项目资金被挪用，开发计划中止，投资者不仅血本无归，绿卡申请也被驳回。
2. 芝加哥“会议中心骗局”
背景：项目宣传称，投资者将参与建设一个世界级的会议和展览中心。
结果：调查发现项目根本不存在，200多名投资者被骗取了约1.6亿美元。
3. 加州“太阳能农场计划”
背景：开发商承诺，投资绿色能源项目将带来稳定的收益和就业机会。
结果：项目被废弃，资金去向不明，投资者的诉讼也未能追回损失。
4. 纽约州“高端公寓开发案”
背景：项目以在曼哈顿黄金地段建设高端公寓为名吸引外国投资者。
结果：项目早期的资金全部被挪用用于其他用途，建设停滞，投资者无法获得预期回报。
5. 拉斯维加斯“赌场开发案”
背景：宣称建设一座豪华赌场度假村，并能创造大量就业机会。
结果：项目破产，投资者资金消失，部分人甚至被拒绝签证。
6. 德克萨斯州“养老院投资案”
背景：开发商宣传建设高档养老院，称能带来社会效益并符合EB-5要求。
结果：养老院建设根本未启动，资金被开发商挪作他用。
7. 华盛顿州“科技园项目”
背景：承诺建立高科技产业园区，吸引了众多国际投资者。
结果：项目从未立项，资金去向不明，投资者集体起诉但未能追回损失。
8. 科罗拉多州“滑雪度假村开发案”
背景：开发商宣称正在开发滑雪胜地的豪华度假村。
结果：项目建设延迟多年，资金链断裂，投资者既失去资金也未获得绿卡。
9. 北卡罗来纳州“医疗园区开发案”
背景：宣传投资一座医疗园区可以满足EB-5就业和投资要求。
结果：项目未能实现，开发商涉嫌非法转移资金，目前仍在诉讼中。
10. 亚利桑那州“沙漠生态度假村案”
背景：以环保为卖点，开发商声称建设世界级生态度假村。
结果：投资者的资金被私自挪用，项目破产，绿卡申请全部失败。
