2025年3月16日晚间，此前多次被官媒、监管点名，深陷信批违规、内控失效泥潭的东方集团，已收到《行政处罚事先告知书》，意味着公司的违规事实，已初步明确。
根据该事先处罚告知书，头顶“黑龙江第一股”光环的东方集团，通过长期开展融资性贸易和空转循环贸易，连续四年虚增营收161亿。长达四年的年报造假，不仅营造了东方集团虚假繁荣的假象，更让东方集团触及违规退市红线。
截至2025年3月17日收盘，公司股价报收0.92元/股，较2024年峰值跌幅超80%，反映出二级市场对其信用危机的深度担忧，这也正符合《证券法》规定的一只可索赔股的基本特征。
目前上交所已对东方集团实施重点监控，并启动纪律处分程序。值得注意的是，在 2025 年全国两会强调 “稳预期、防风险” 的背景下，监管部门对该案的查处彰显了资本市场法治化、常态化监管的决心。
集团虚增营收事件是近年来A股市场典型的财务造假案例，暴露了上市公司治理漏洞与监管短板，投资者一旦遇到违规股且因之遭受损失，索赔或为挽损的路径之一。
前无需费用。
实际上，东方集团的实控人张宏伟曾多次公开强调资本经营的重要性。他曾称，“资产经营”等于做加法，“资本经营”却在做乘法。如果加法和乘法一同做，企业自然会像滚雪球般做大做强。或许“东方系”的部
早在2000年东方集团就在民生银行上市前夕入股，成为当时民生银行的前三大股东之一。截至2024年9月30日，东方集团仍是民生银行的十大股东之一，持有12.80亿股，持股占比2.92%在该份事先处罚告知书发布前两日，民生银行公告称东方集团实际控制人张宏伟辞去该行副董事长及董事等职务。然后时过境迁，张宏伟及其“东方系”正在面临重大险情的考验， 民生银行财报数据显示，截至2024年6月末，东方集团及其关联企业在民生银行及附属公司的贷款余额为74.04亿元。
值得注意的是，该股在3月中旬的异动。
3月7日、10日、11日连续3个交易日，该股收盘价跌幅偏离值累计超过20%。而从3月3日至14日，东方集团共录得9个交易日跌停，累计跌幅57.01%。
股价的跌幅背后，似有隐忧：1、因涉嫌重大财务造假导致强退的风险；2、公司虽推进预重整，但依照最高法院、证监会的规定，可能不符合重整条件；3、控股股东和思科瑞未履行去年6月份作出的关于帮助财务公司“去风险”、采取资产处置等方式帮助财务公司化解流动性资金不足问题的相关承诺。
股价的跌幅，似乎反映了多重风险的叠加。
