来源:新浪证券

  3月15日,由网上公开

去年一年被证监会立案调查的上市公司169家,创下了五年的新高,在被立案调查的公司当中,信息披露违规依然是上市公司违法违规的一个重灾区。

不在于挽回自身的一部分亏损,还能够惩处违法行为,能够提升上市公司的违法成本,督促上市公司和市场参与各方合法地履行职责。

  总结了去年的证券维权的案件,并指出去年的案件有四大特点,分别是:

  第一,证券维权案由主要仍然是虚假陈述责任纠纷。控市场的责任一般来说都是个人,对于投资者来说诉个人能不能拿到钱,可能就要担心了。

  第二,参与索赔的证券品种,从去年以来明显扩大了。旧的司法解释将证券的类型限于基本上就是股票,还有极少数的债券,投资者买入股票主要是集中竞价买入,大宗交易和协议转让股票都是排除在外的。这种规则显然不能满足多层次资本市场的需要,2022年新的司法解释取消掉了这一限制。

  第三,纠纷解决模式多元化,诉讼仍是主流。当前,证券纠纷的解决模式是多元化,体现在诉讼和非诉讼并存的状况。比如去年最知名的案件是紫晶存储案,不用打官司,如果符合条件,适合投资者就可以拿到钱,中介机构出了一笔资金放在中证投资者保护基金公司,叫先行赔付。这个先行赔付的模式就是一个非诉讼的模式。

  第四,案件复杂性、专业性更高。证券诉讼不是传统的一对一诉讼,不是一个原告告一个被告,是好多个原告诉好多被告,或者好多原告诉一家上市公司、一个被告,它的关系是多对多或者一对多。再加上新的司法解释取消掉了前置程序的要求,立案门槛降低,但是法院审查的范围扩大,这就导致证券纠纷案件的专业性凸显。

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北京时择律师事务所主任、创始人:2023年证券维权案由主要是虚假陈述责任纠纷网上公开2024-03-15 15:00网上公开2024-03-15 15:00
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